Fiscalità d’impresa
Nelle operazioni di leveraged cash out circolari la cessione di partecipazioni rivalutate è distribuzione di utili
1.Il caso La complessa riorganizzazione, che ha visto, tra gli altri, l’utilizzo del noto meccanismo di leveraged cash out (LCO),da cui è scaturito l’avviso di accertamento emanato dall’Agenzia delle Entrate, poi impugnato dai contribuenti e sui cui si è pronunciata la Corte di Giustizia Tributaria di primo grado di Trieste (sent. n. 21/2026), può essere riassunta tramite quattro momenti chiave. Il primo (13 ottobre 1990) è rappresentato dalla costituzione della…
Intorno ad un tributo di controverso inquadramento e di problematica applicazione
1. Premessa: una controversia (e una sentenza) in tema di Irap dai connotati non originali La sentenza in commento (CGT II° Lazio, 9 marzo 2026 n.1420) di per sé non…
Conferimento a realizzo controllato e partecipazioni in comproprietà: l’art. 177 Tuir alla luce dello Studio del Notariato n. 37-2026/T
1. Il caso Nelle operazioni di riorganizzazione patrimoniale e di passaggio generazionale è frequente che quote o azioni siano detenute da più soggetti in comunione ereditaria. Si pone allora la…
La corporate governance nel Regno Unito: la Provision 29 certifica il ruolo dell’amministratore come referente per la gestione dei rischi (anche fiscali) e i controlli interni
1. La corporate governance nel Regno Unito e la variabile fiscale Il sistema inglese di corporate governance è composto da differenti quadri regolamentari e codici di condotta, che assumono di…
Rivalutazione delle partecipazioni e acquisto di azioni proprie: nessun abuso del diritto né recesso
1. Il caso di specie In materia di rivalutazione delle partecipazioni, il tema dell’acquisto di azioni proprie continua a collocarsi in una zona grigia nella quale si confrontano, non senza…
Conferimento di partecipazioni in comunione: è una divisione?
1.Il caso Tizio e Caio detengono il controllo di una holding industriale, partecipata sia mediante quote possedute individualmente sia mediante una partecipazione detenuta dai medesimi soggetti in comunione ordinaria. I due soci intendono conferire tutte le partecipazioni da loro detenute (sia singolarmente sia in comunione) all’interno di una S.p.A. di nuova costituzione. A seguito del conferimento, le partecipazioni della società conferitaria saranno attribuite a Tizio e Caio in piena proprietà…
IRAP e dividendi infragruppo alla luce della Legge di Bilancio 2026
1. La Legge di Bilancio 2026 e le tensioni strutturali dell’Irap La Legge 30 dicembre…
Cessione infragruppo di partecipazioni e scissione asimmetrica nelle imprese familiari: quando non c’è abuso del diritto
1. Il caso Con la risposta a interpello 25 maggio 2026, n. 107, l’Agenzia delle Entrate esclude che una riorganizzazione articolata nella cessione infragruppo di partecipazioni e nella successiva scissione…
La detrazione IVA dei transaction costs nelle operazioni di MLBO
1. Premessa Con la Risoluzione n. 7/E del 2026 l’Agenzia delle Entrate ha finalmente riconosciuto il diritto alla detrazione dell’IVA assolta sui transaction costs dalle SPV nell’ambito di operazioni di…
Il conferimento di uno studio per l’esercizio di attività non ordinistica può beneficiare del regime di neutralità ex art. 177-bis Tuir?
1. Il caso Tizio intende conferire lo studio professionale con cui esercita l’attività di amministrazione di condominio in una società a responsabilità limitata unipersonale. Si chiede se tale operazione possa…
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Conferimento in realizzo controllato e rischi di abuso del diritto nell’imposta sulle successioni e donazioni
Il progetto di riorganizzazione societaria endofamiliare non può essere considerato fiscalmente abusivo se è sorretto da ragioni economiche genuine e…
Il regime di “realizzo controllato” alla luce della risposta n.9/2026
1.Il caso Con la risposta ad interpello n. 9 del 20 gennaio 2026, l’Agenzia delle Entrate ha espresso il proprio…
La disciplina dell’enunciazione negli atti non registrati
1.I casi e la normativa di riferimento Le ordinanze della Corte di Cassazione in commento (n.33400 del 21 dicembre 2025…
Prova contraria e società di comodo: un ulteriore arresto della Corte di Cassazione
1.Il caso di specie La giurisprudenza di legittimità, in tempi recenti, è più volte tornata sulla disciplina delle società di…
Ancora sul conferimento di ramo di azienda sotto la lente dell’art. 20 TUR, anche ai fini dell’imposta di donazione
1.Il caso e il principio di diritto Con le due recenti pronunce in commento (Cass., sez. V, 2 luglio 2025,…
La cessione del marchio da parte di una persona fisica è irrilevante ai fini reddituali
1.Il caso e il principio di diritto La sentenza n. 1000 della Corte di Giustizia di secondo grado della Toscana,…
L’ambito applicativo dell’art. 20 del d.P.R. 26 aprile 1986, n. 131: retroattività e natura interpretativa della disposizione
1.Il caso Con atto stipulato in data 29 maggio 2013, si effettuava, da parte della società ALFA S.r.l., un conferimento…
L’utilizzo della Star Company nella gestione del diritto di immagine: pianificazione fiscale e normativa antiabuso
1.Il "Caso Chiellini" La controversia tra l’Agenzia delle Entrate e il noto calciatore Giorgio Chiellini è stata definita con cinque…
Alla Consulta l’applicazione dell’Irap alle associazioni professionali notarili
1. La pronuncia in commento La CGT I° di Firenze (ord. 17 novembre 2025, n.363), chiamata a decidere sulla legittimità…
La prova contraria per la disapplicazione della disciplina delle società di comodo nella prospettiva della Suprema Corte
La Suprema Corte, con l’ordinanza 08 ottobre 2025, n. 27038, torna sulla disciplina delle società di comodo, di cui all’art.…